这句话的意思是：他（指圣人）不自居其功，他的功劳却永恒不灭。 本文选自老子的《道德经》，原文是： 天下皆知美之为美，斯恶已。
皆知善之为善，斯不善已。故，有无相生，难易相成，长短相形，高下相盈，音声相和，前后相随。恒也。是以圣人处无为之事，行不言之教；万物作而弗始，生而弗有，为而弗恃，功成而不居。夫唯弗居，是以不去。 译文： 天下的人都认清美好的事物，那是因为丑的存在；都能认清善良的事物，那是因为存在不善良。所以有和无因相互对立而依存，难和易因相互对立而形成，长和短因相互对立而显现，高和下因相互对立而依靠，音与声因相互对立而谐和，前和后因相互对立而追随。
因此圣人用无为的观点对待世事，用不言的方式实行身教：听任万物自然兴起而不干预，生养万物而不据为己有；向别人施与恩惠但不凭此而达到利己的目的；功成业就而不居功自傲。
正因为不居功，所以也没有丧失功绩。