不完全正确，ETF期权交割并非只有在指数大跌的情况下才能挣钱。实际上，ETF期权交割的收益取决于期权的买卖方向和交易策略的选择。
在ETF期权交割中，买方可以选择购买认购期权（看涨期权）或认沽期权（看跌期权）。如果期权到期时，ETF的价格与期权行权价之间的差距超过了期权的费用，买方可以获得收益。因此，在期权交割中，买方可以在多种市场情况下获利，包括指数上涨、下跌或震荡期间。
举个例子，如果认购期权的行权价低于ETF的实际价格，而ETF的价格在期权到期时上涨超过行权价，那么认购期权的买方可以通过以行权价购买ETF，并以市场价卖出ETF来获得差价利润。同样地，在认沽期权的情况下，如果ETF的价格在期权到期时低于行权价，认沽期权的买方可以以市场价买入ETF并以行权价卖出ETF来获得利润。
另外，在期权交割中，卖方（期权的写入者）可以通过收取期权费而获利。当然，卖方的风险也相应增加，在特定市场情况下可能会面临巨大的损失。
总而言之，在ETF期权交割中，买方和卖方都有机会在不同的市场情况下获得利润，而不仅仅局限于指数大跌时。但需要注意的是，期权交易有其风险和复杂性，需要充分理解和掌握相应的交易策略。